Nell’investimento patrimoniale privato i costi svolgono un ruolo importante. Senza un confronto concorrenziale, costi di gestione patrimoniale non negoziati per un totale di circa l’1.5% fino al 3% del patrimonio investito all’anno non sono rari.
Se ad esempio ottiene con il suo deposito titoli un rendimento del 5% prima dei costi, dopo la deduzione dei costi di gestione patrimoniale resta, a seconda del fornitore, solo un rendimento netto di circa il 2% fino al 4%. Le imposte sui redditi da capitale non sono ancora considerate. Un confronto tra diversi fornitori vale nettamente la pena: a seconda del prodotto d’investimento i costi possono risultare più bassi. Già piccole differenze di costo possono sommarsi, per effetto degli interessi composti, in differenze patrimoniali considerevoli nell’arco di molti anni.
Come per ogni acquisto importante, anche nella gestione patrimoniale vale la pena confrontare le offerte. Chi esamina le offerte di diversi fornitori può spesso migliorare nettamente le condizioni. Senza confronto o negoziazione, costi complessivi dall’1.5% al 3% del patrimonio investito all’anno non sono rari nei mandati di gestione patrimoniale e di consulenza.
Se tiene conto dei principi di trasparenza e concorrenza e confronta più offerte, trova già per un patrimonio d’investimento di CHF 50’000 soluzioni di gestione patrimoniale con costi inferiori allo 0.5% all’anno. Tali differenze di costo possono influire in misura considerevole, nell’arco di molti anni, sulla costituzione del suo patrimonio e sul suo margine finanziario durante la pensione.
Già piccole differenze nei costi annuali di gestione patrimoniale possono influenzare notevolmente l’evoluzione del patrimonio a lungo termine. Nel corso degli anni anche piccole differenze di costo si sommano in scarti considerevoli nel risultato d’investimento.
Quali costi comporta un investimento patrimoniale?
I costi di gestione patrimoniale spesso citati dall’1.5% al 3% all’anno si riferiscono ai costi correnti, ricorrenti ogni anno. Ne fanno parte l’onorario di gestione patrimoniale o di consulenza (usuale e non negoziato tra lo 0.5% e l’1.5%), le commissioni di custodia nonché i costi dei prodotti d’investimento impiegati, ad esempio fondi d’investimento o prodotti strutturati.
Nei fondi d’investimento trova questi costi nel factsheet del fondo, per lo più sotto la denominazione «Total Expense Ratio» (TER). Nei prodotti strutturati vengono spesso indicati come «Ongoing Charges» nel documento informativo di base.
Se desidera stimare personalmente i costi correnti del suo deposito titoli, sommi l’onorario di gestione patrimoniale o di consulenza, le commissioni di custodia nonché i costi dei singoli prodotti d’investimento. Le informazioni corrispondenti si trovano nella documentazione della sua banca (regolamento di deposito o condizioni generali) e nelle informazioni sui prodotti impiegati (TER o ongoing charges). I singoli prodotti d’investimento sono elencati nel suo estratto di deposito.
Con questo calcolo rileva una parte essenziale dei costi del suo investimento patrimoniale. Non sono tuttavia considerati altri elementi come le commissioni di transazione, le imposte sulle transazioni in caso di acquisto e vendita di titoli nonché le imposte sui redditi da capitale.